Seria mais prático para usuário ter uma opção de adicionar playlists já existentes logo no layout de criação de nova playlist, ao invés de adicionar uma de cada vez.
Exemplo: eu como usuário quero criar uma nova playlist e poder adicionar playlists já existentes a mesma, atráves de uma tela de seleção com sugestões durante processo de criação.
A opção sugerida estaria nessa tela ou antes.
Já existe isso que você está pedindo, é possível adicionar músicas de outras playlist apertado em "adicionar faixas". Aonde vai abrir uma aba com algumas playlist que você tem ou escultou ultimamente.
Mas também dá pra adicionar todas músicas de uma playlist em outra playlist, só indo nos três pontinhos.